巨灵神回到天营，立即跪见托塔天王，惶恐地报告：“弼马温实在神通广大，末将与他战斗无法取胜，败阵回报请罪。”李天王听后怒火中烧，大声道：“这妖猴竟敢削弱我的威风，应该斩杀！”就在这时，哪吒三太子走上前，拜告李天王：“父王息怒，且宽恕巨灵神的罪过，让我亲自出战，试试这妖猴的深浅。”李天王听从了哪吒的建议，决定暂时回营等候命令。
哪吒太子披甲整装，跳出营门，径直来到了水帘洞外。此时，孙悟空正准备收兵，见哪吒英姿勃发，心中暗自评判：
哪吒身披甲胄，气宇轩昂，披毛未遮肩，骨骼清秀，天赋异禀，是天上的麟子、烟霞仙凤，绝非凡人。身上带着六种神器，变化莫测，战力无穷。
悟空迎上前，问道：“你是谁？胆敢闯到我门前，有何事要做？”哪吒愤怒回应：“妖猴，难道你不认得我吗？我乃托塔天王三太子哪吒！今天奉玉帝命令来捉拿你。”悟空听了，哈哈一笑，说道：“小太子，你的奶牙还没掉，胎毛还没干，怎么敢这么狂妄？既然如此，我不打你，留你一命。你看我旌旗上的字号，若玉帝同意这个官衔，我自会归顺；若不如我心意，必定亲自登上灵霄宝殿！”
哪吒抬头一看，旗帜上赫然写着“齐天大圣”四个大字。哪吒冷笑道：“这妖猴竟敢自称齐天大圣！别怕，吃我一剑！”悟空道：“我站在这里不动，你尽管来砍我几剑。”
哪吒怒不可遏，喝道：“变！”话音刚落，他立即变成了三头六臂，手持六种兵器——斩妖剑、砍妖刀、缚妖索、降妖杵、火轮和绣球，各种武器如飞般向悟空攻去。
悟空见状，心生警觉，也喝道：“变！”立刻变作三头六臂，手持三根金箍棒，前后左右防守，毫不畏惧。这场斗争激烈异常，战况险恶：
哪吒的六件兵器舞动如风，锋利的剑刀、缠绕的索子、沉重的杵和火轮犹如烈焰，四处飞舞；而悟空的金箍棒变作千军万马，攻击如海浪般一波接一波。双方实力不分上下，空中如流星般闪烁，斗了三十回合。
然而，悟空眼疾手快，他突然拔下自己的毫毛，喊了一声“变！”随即变回原形，手持金箍棒，化作哪吒的模样，用棒架住哪吒的六件兵器。在这混乱之际，悟空悄悄变回真身，快速腾空一跃，悄然来到哪吒背后，用金箍棒狠狠一击，打中了哪吒的左肩。哪吒受到重击，痛苦逃走，收回六件兵器，败阵而回。
此时，李天王正在观察战斗，见到太子受伤，急忙带兵赶来支援。哪吒回到李天王面前，战战兢兢地报告：“父王，这妖猴实在太强！我虽然使出了全力，依然无法战胜他，已经受了伤。”李天王大吃一惊，愤怒道：“这妖猴如此神通广大，怎么能取胜？”哪吒说道：“他洞门前竖了一根旗杆，旗上写着‘齐天大圣’四个字，他亲口夸称若玉帝封他为‘齐天大圣’，他便归顺；若玉帝不同意这个名号，他就要打上灵霄宝殿！”
李天王听后说道：“既然如此，那就不必再与他硬拼了，赶紧回上界向玉帝报告，奏明情况，再多派些天兵前来围剿，免得拖延。”太子因伤未愈，不能再战，便与李天王一同回天向玉帝报告。
与此同时，孙悟空在花果山得胜归来，七十二洞的妖王和六兄弟齐聚一堂，热烈祝贺猴王的胜利。他们在洞天福地畅饮庆祝，尽情享乐。猴王对六兄弟说：“既然我已被封为齐天大圣，你们也可以自封为大圣。”于是，牛魔王高声说道：“贤弟说得对，我便自封为平天大圣。”蛟魔王接着说道：“我自封为覆海大圣。”鹏魔王也说道：“我自封为混天大圣。”狮王说：“我自封为移山大圣。”猕猴王说道：“我自封为通风大圣。”狨王则说道：“我自封为驱神大圣。”如此，七大圣各自取了名号，尽兴游玩，直到各自散去。
与此同时，李天王和哪吒带着天兵回到灵霄宝殿，向玉帝汇报：“我们奉命下界捉拿妖猴孙悟空，但不料他神通广大，未能取胜，请求增派天兵剿灭。”玉帝听后，颇为惊讶：“一个妖猴，怎能有如此本事，竟然需要增兵？”哪吒再次上前奏道：“万岁，望赦臣死罪！那妖猴手持铁棒，先打败了巨灵神，又重伤了我。洞门前立有旗杆，旗上写着‘齐天大圣’四字，他说若能封此官职，他便会投降；若不封此官，他就要打上灵霄宝殿。”玉帝听后，惊愕不已，说道：“这妖猴竟敢如此狂妄！命令众将速速去剿他！”
正当玉帝愤怒之时，太白金星突然出现在殿中，奏道：“万岁，妖猴虽然狂妄，但若是动用兵力与之争斗，反而难以速战速决，且劳师动众。不如显现恩慈，降旨招安，封他为齐天大圣。虽然给他个虚职，没有实权，也不给他俸禄，只是名义上的大圣，既能安抚他，又能控制他，使他不再狂妄，天地之间也能安宁。”玉帝听后点头称赞：“此计可行，依你所言。”于是，下令发布诏书，并命金星带上去。
金星再次出南天门，直奔花果山水帘洞。此番金星的气势不同寻常，威风凛凛，气氛严肃，四周妖怪都在警觉中准备迎战。金星看见这些妖魔，立即命众妖头领前来报告：“告诉你们的大圣，我是天帝派来的天使，持有圣旨，请你们的大圣接旨。”妖魔们一听，纷纷跑回洞中报信：“外面有一位老人，他说是上界的天使，带着圣旨请大圣。”孙悟空听了，心中一动，笑道：“来得好！来得好！想必是那次来的太白金星，他当时请我上界，虽然封了个低位官职，但也算上了天界，熟悉了天门内外的路。如今他再来，肯定是有所好意。”于是，猴王命众妖王们摆开阵势，旗鼓相迎，亲自带领群猴前往迎接。猴王顶着冠，穿上黄金甲，披上赭黄袍，踏上云履，急匆匆地出洞，躬身行礼，高声道：“老星请进，恕我失迎之罪。”
金星走上前，径直进入水帘洞，面朝南站立，说道：“今天我来告诉大圣，之前因为大圣不满意官职太小，离开了御马监，所以监中大小官员纷纷向玉帝上奏。玉帝听后下令：‘所有授予的官职，都是从卑微到尊贵，怎么会嫌弃小官职呢？’于是，李天王和哪吒被派下界与大圣作战。不知道大圣的神通如此之大，所以李天王败北，回天上报告说：‘大圣竖起旗杆，要求封为“齐天大圣”’。众武将还在犹豫时，是我冒着罪过为大圣奏报，避免了动用天兵。玉帝因此决定封大圣这个官职，所以我今天来请示。”
悟空听后笑道：“前次劳烦了，今天又蒙如此恩典，多谢！不过，我倒是不知道上天是否真的能封我为‘齐天大圣’呢？”
金星答道：“正是因为玉帝准了这个官职，我才敢来传旨。若此事不成，老汉愿意替大圣承担责任。”
悟空高兴极了，连声感谢，并恳请金星留下来共饮庆功。随后，他和金星乘祥云飞到南天门，天丁天将们齐声恭迎，随后进了灵霄宝殿。玉帝见到悟空，立刻说道：“孙悟空，你如今已封为‘齐天大圣’，这个官职极为尊贵，但你一定要记住，不能为所欲为。”
猴王只做了个揖，表示感谢，随后玉帝命令工干官张、鲁二班在蟠桃园右侧为悟空建造一座齐天大圣府，并设置两个部门：安静司和宁神司，两个司内均有仙吏辅佐。玉帝又派遣五斗星君陪同悟空前往任职，并赐下御酒二瓶和十朵金花，命令他安心修行，不要再做出不合规矩的事情。
悟空对玉帝的安排十分满意，立即与五斗星君一同前往新府，在那里开瓶饮酒，欢庆一番。五斗星君送回天宫后，猴王心满意足，过上了无忧无虑、快乐的天宫生活。就如同诗句所说：“仙名永注长生册，不堕轮回万古传。”至于后来的故事，如何发展，且听下回分解。